今日は日曜なのでゆっくりブログでも・・・と思っていましたが、実は昨日も今日も休日出勤でした(T△T)なのでこんな時間の更新です。あーあ、タダ働きで忙しいなんて最悪です(-。−；)なわけで今日も前フリ無しでお送りします。多分今週の金曜まではショートバージョンでしょう。ショートバージョンの方が良いなんて声もチラホラ聞かれますが・・・(-。−；)
日経平均は金曜反発。前日のNYダウが景気楽観観測を受けて堅調推移した事を受けて朝方から買いが先行。日銀が追加金融緩和策を講じると伝わり、為替が円安方向に振れ、輸出関連株中心に上昇。また中国でも金融・財政両政策による成長路線維持が示されると、一層の安心感に繋がる展開に。そのまま高値圏で終了し、１０３００円を回復しました。
投資判断は「強気の買い」に。金曜のNYダウは雇用統計の数字が予想よりも落ち込まなかった事を背景に堅調推移となりました。それを受けてシカゴ日経平均先物は１０５００円台を回復。月曜の寄りは１００円高位でのスタートとなりそうです。
一目均衡表の遅行線は実線を抜けそうで、その後順調に値を上げて２／２２の戻り高値１０４４９円を抜ければ、週末のメジャーSQを睨んで１０５００円での攻防へと水準を移すでしょう。商いはそれでもまだ２０億株まで膨らまないと見ていますが、SQを通過した来週からは期末に向けて上昇の力強さを一段と増しそうです。
テクニカル的には１月高値から２月高値を結んだ上値トレンド、昨年１１月安値から２月安値を結んだ下値トレンドで構成される三角持ち合いを丁度上抜けた格好になっています。
最近のアナリストのコメントを見ていると「３月は過去３年間安値を付けた月」だから警戒が必要と指摘しています。確かに昨年３月は昨年の一番安値を付けた月でした。一昨年の３月は１月に急落スタートした日本株が２月で折角リバウンドしかけたのに、再度不安が押し寄せた月でした。２００７年３月も長い下髭を見せています。
しかしながら、過去３年間その後の流れを見ると約３ヶ月間上昇を続けています。つまり３月は絶好の仕込み場でもあるわけです。ですから、その流れのまま逆に６月に高値を付けるパターンになっています。
更に今年の場合、テクニカル的に見ると３月は２４ヶ月移動平均線を抜くかどうかの非常に重要なターニングポイントとなっています。１月は抜ききれず失敗、２月は完全に上値を抑えられてしまいました。明確に抜けた２００３年８月から、株価は４年間右肩上がりを続けました。長期線は長ければ長いほど、抜けた後の流れを長期的に保証します。
そんなわけで投資判断を最上位の「強気の買い」に変更しました。未だ政局が安定せずに日本丸がどこに向かうか不透明ですが、株式市場の方は長期的に見て第二上昇波動入りしていると見て取れます。このまま基本的には夏まで海外資本を巻き込んで、安定した上昇を続けていけると思います。
新興市場は「強気の買い」。金曜は３指数共に堅調。東証１部銘柄の安定を背景に、個人投資家のリスク許容度が回復。それに伴って短期値幅取りの銘柄にも活発な買いが入ってきています。今年第２弾IPOエスクリ（２１９６）は公開価格１．５倍高の初値形成後は一気に急落。しかしその割には他の新興市場銘柄へ嫌気売りが波及しなかった印象です。ライブドアショックから４年経った今、少しずつ焼け野原にも花が咲き始めた印象を受けます。
ソフトバンク（９９８４）は続伸。ただ携帯新規契約台数はドコモ（９４３７）に破れ首位陥落。この辺は今更トップでも材料視されていなかったので、あまり影響は無いようです。目先は為替の円安シフトからディフェンシブ系である同社の魅力は相対的に薄れ、また３月権利も妙味が薄い事から、市場平均を上回るパフォーマンスは上げ辛いかも知れません。トレンドは何とか下値支持線に支えられながらよちよちの上昇。当面はボックス圏の動きに終始しそう。
ダイハツ（７２６２）は反発。為替が円安に向かったため、自動車関連株は軒並み上昇。同社もその流れにきちんと乗っています。テクニカル的には無事７５日線を抜けて一目均衡表の雲に突入。まずは１／２７に開けた窓（９０３円〜９１４円）を埋めに行く動きに向かうと見ています。
みずほFG（８４１１）も反発。前述の「日銀の追加金融緩和策期待」もあって、銀行の上昇確度が強まりました。また同社に対する配当利回りの高さもここにきて評価されているといった声も。個人的には今更のような気もします。ただ金融緩和によって更なる低金利が予想されれば、相対的に株式の配当利回りの良さが選好される事にもなりますから、むしろここから配当利回りを重視した戦略が奏功してくる事になるのでしょう。
そして金曜の寄りから買いポートフォリオ入れとなったトヨタ（７２０３）も反発。前回買い理由を適当に流してしまいましたが、一番大きな理由は「過去に不祥事を起こして株価が急落した銘柄は３ヶ月以内に底を付け、その後半年以内に安値の１．５倍まで株価が上昇する」という逆バリの法則があるからです。皆さんの思い出される不祥事を起こした企業とその発生年月日からのチャートを確認してみてください。基本ほとんど当てはまるはずです。
私が調べた限りでもこれだけあります。
（不祥事 発覚での急落日→３ヶ月以内安値→半年以内高値）
住友鉱山（5713） 放射能漏れ 1999.10.1 527円→99.12.21 215円→00.9.4 641円
ブリヂストン（5108） ファイアストン製タイヤ断裂 2000.8.9 2260円→00.10.20 938円→01.5.7 1678円
不二家（2211） 消費期限偽装 2007.1.11 233円→07.1.12 189円→07.3.6 317円
リンナイ（5947） 死亡事故 2007.2.13 3500円→07.3.6 2870円→07.8.10 4560円
IHI（7013）粉飾 2007.10.1 361円→08.1.17 181円→08.6.6 269円
ニチアス（5393） 断熱材不正 2007.10.31 1071円→07.11.22 310円→07.12.13 538円
東洋ゴム（5105） 断熱材不正 2007.11.6 619円→07.1.16 284円→07.5.19 443円
いかがでしょうか？これだけ単純に当てはめても、まだ底を確認したとは言い切れませんが、トヨタの場合は２／４安値３１９５円×１．５倍＝４８００円程度までの上昇が見込まれます。
とか言いながら、実は本当に壊滅的な不祥事から上場廃止になってしまった銘柄も結構あります。それでもトヨタが上場廃止になるのは、少なくとも今の日本では考えられません。確かにかつてのカネボウ、西武鉄道、そしてJALが上場廃止になるなんて誰も思っていなかったでしょうが、何はともあれ今回のトヨタに関してはそこまで大きな不祥事ではありませんから、安心して買えるでしょう。
ひょっとしたらもう少しだけ下がるかも知れませんが、市場全体の雰囲気はだいぶ明るさを取り戻してきました。為替も安定してきましたし。であれば、基準となる「３ヶ月以内の安値」は３１９５円と見るべきだと思います。退屈に緩やかな上昇は好まないという方もおられるかも知れませんが、安心して大金を投じれる存在は強いと思います。
買い銘柄
ソフトクリエイト(3371) 2005年12月2日より ３４７０円→９２７円 目標6000円
ソネットエンタテインメント(3789) 2006年1月20日より ３９００００円→２３４９００円 目標75万円
ソフトバンク(9984) 2007年10月5日より ２４００円→２３２６円 目標3000円
メディカルシステムネットワーク(4350) 2007年10月15日より ５８５円→６８６円 目標1000円（200分割考慮）
ダイハツ(7262) 2008年３月２５日より １１４１円→８８６円 目標1500円
みずほFG(8411) 2008年４月１５日より ４３３円→１８１円 目標700円 (1000株単元変更考慮)
SEH&I(9478) 2008年５月２８日より １３０００円→９８３０円 目標2万円
コメリ(8218) １月４日より ２５７９円→２３８２円 目標2800円
トヨタ(7203) ３月４日より ３３９０円→３３９５円 目標4800円
売り銘柄
JT(2914) ２月９より ３１９０００円→３２４０００円 目標25万円
※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、投資成果を保証するものではありません。
