KA.Blog

株式市場で気になる銘柄をピックアップして分析、検証していきます。主に中期~長期の投資で成果を上げ、値動きを追っていく予定です。株の他にも日常の話題やコーナーで綴っていき、むさくるしくない(?)ブログにしていきたいと思っています。

散文で分散投資を語る

さてさて、分散投資を概ね3銘柄に分けることまでは昨日まで
の通りで、それではこの3銘柄をどのように分けているかとい
うことなのですが、大別して3タイプのものに分けます。

まず一つ目は主力と考え、3ヶ月程度保持するつもりで取得す
る銘柄。ウエイトは全資産の50%程度。これがいわば本丸です
ね。ファンダメンタルやチャート上の押し目、各種指標の割安
感等を考慮した上で自信を持ってお届けする銘柄となります。

二つ目は準主力で、銘柄選択の位置付けが単にチャート妙味等
で比較的短期的に勝負する銘柄となります(数日の場合や2週
間〜1ヶ月程度)。仕手株的なものも含まれる場合があり、最
もリスキーな部分です。市場で人気があり、今が旬の銘柄の場
合もあります。ウエイトはだいたい30%程度です。

三つ目は保守的に日経平均に採用されているような大型の、い
わば安全資産に準ずる形の銘柄です。こういった資産が背景に
あるから多少リスクのある銘柄に投資できるといった意味合い
もあります。ウエイトは10%程度。

分散投資を行う場合、タイプを全く別のものを選択することに
よりリスクを減らし、効用関数を最大にする効果が得られます
(証券アナリストの受け売り)。ということで、どうせ分散す
るなら銘柄のクセが異なったものを選択するのが一番効果的と
いうことになります。

あと、実際全部が全部長期間保有でしたら日々値動きを見てて
もつまらないですしね。

私がよくイメージするのはデイトレ等で細かく利益を出してい
くのはゲームのストリートファイター(ふ、古い・・・)で小
パンチで相手の体力を奪っていく作戦で、長期保有は必殺技(
昇龍等)で大ダメージを与える作戦。どっちもその人にあっ
たスタイルというものがあり、どっちが良くてどっちが悪いと
いうのは言い切れないと思います。

個人的にデイトレは相性が悪いのですが、だからといってデイ
トレーダーを否定する気は全くありません。その人にとって短
期が5分程度のもので、長期は3日間保有することかもしれませ
ん。

個人的には様々なスタイルの組み合わせが一番ベストだと思っ
ています。さっきのストリートファイター(ファイナルファイ
トでも可)の例で言うと、小パンチだけで敵を倒せないわけで
はないですがしんどい、必殺技ばかりでは決まらないこともあ
る、といったところですかね。

あー、ようやく分散投資については言い切ったかなー。言い足
りない部分はおいおいこの後のブログで付け足していくとして
、今まで長々と何を言いたかったかというと、「常時3銘柄程
度のポートフォリオを構成していて、それはタイプが違います
よ」ということ。あ、数行で終わってしまった・・・・。