★☆★☆ 投資セミナー開催！
ラジオNikkeiや日経新聞など各メディアでお馴染み、あのブーケ・ド・フルーレット代表の馬渕治好氏が高岡で自主開催セミナーを開催！！
馬渕治好氏略歴
http://bd-fleurettes.eco.coocan.jp/sub1.html
内容 ：「世界経済・市場展望」
（※世界の経済動向、主要市場の先行き、政策要因や投資家動向などの全体観について、最新情報を踏まえながらわかりやすく解説。なお質疑応答を含め、個別銘柄の株価判断はありません）
日時 ：９月２１日（土） １３：３０～
場所 ：富山県高岡市 JR高岡駅前 ウイング・ウイング高岡
参加費：５０００円
事前お申込制となっており、定員に達し次第締め切りとなります。
セミナー終了後は懇親会も予定されています（※自由参加。別途５０００円程度）。
詳細を下記リンクよりご確認の上、お申込みください。
https://www.kokuchpro.com/event/6725822c5b47295819a16f87dcff2c3f/
当然私も参加します(^_^)/
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本日の日経平均は反発。前日のNYは3指数揃って上昇しS&PやNASDAQは8連騰。商いは低調。長期金利は3.87%に低下。来週に決算を控えるNVIDIAが4%超の上昇となり、半導体指数のSOX指数が1.9%の上昇。マグニフィセント7も総じてしっかり。中東情勢の緩和期待でWTI原油先物は74ドル前半に下落。ドル円は146円台後半。
それらを受けた日経平均は朝方から買いが先行。いきなり37800円を回復しましたが、ザラ場は毎度のパターンで円高方向に振れて上値が重くなっています。
投資判断は「中立」。足元の株価は急速に値を戻してきていますが、株式市場の大原則である「企業の成長により株価は上がる」という部分は変わっていないのかもしれません。
色々ありますが、アメリカ株は先んじて2Q決算が一巡しましたけれど、平均では12%増益となり、78%がアナリストの予想を上回ったということで、その部分を鑑みれば株は買われて然るべきでした。そしてその成長期待が高過ぎたマグニフィセント7が売られたというところで、正常化が起きているだけという見方も可能です。
需給面では、年初からの外国人投資家のポジションが遂に売り越しになってきました。現物だけでは3.8兆円の買い越しですが、先物は5.5兆円の売り越しという形。一応、先物は6月第2週のSQで清算されていて、その後の先物は差し引き1.6兆円の売り越し。ともあれ外国人の今年の日本株に対する目線は、これで売りに転じています。日本株が今年の上げ幅を帳消しにしたのも頷けます。
https://moneyworld.jp/news/05_00094961_news
日本株を買っているのは自社株買いと逆張りで新NISA買いの個人。そのうち前者は決算発表前段階の自粛期間で止まっていたところが多いのですが、決算を通過したということでまた再開できます。そういう点でもとりあえずポジティブになります。
イベント以外ではハリス氏の追い上げ報道が目立つ中で、トランプ氏がまた勢い付けるべく何か余計なことを言ってこないかどうか。個人的には対中半導体製造装置輸出規制強化とか、現政権に対抗するような過激なものが出て来そうな気がしていますけれど。
しかし株式市場の波乱もありますが、にわかに警戒感が高まった南海トラフの話もあり、水星逆行ってバカにできない感じがありますね・・・。ただ個人的には南海トラフはあまり心配していないのですけれど。
また先日MSCIの採用・除外が発表され、KOKUSAI ELECTRIC(6525)の採用と、近鉄GHD(9041)、小糸製作所(7276)など6銘柄の除外が決定。今回「0増13減」というのが証券各社の予想だったことから、1社採用と、除外も半分で済んだことは日本株のプラスになっているような部分があります。今回日本株全体で約600億円の資金流出と推計される模様。流出ではありますが、これまでと比べても随分マシな感じです。
ともあれ、しっかりの展開で先週急落の下落分を埋め、あの歴史的な急落が無かったことになりました。決算も一巡し、結果日経平均のEPSは着実増ということもあります。一日の値幅も500円程度になり、日経VIも8/1以来の水準に落ち着いてきました。これが一番の買い材料なのかも知れません。
https://nikkei225jp.com/data/per.php
本日引け後にまた最新のものが出てきますが、先々週末時点の信用倍率は前週8.7倍→7.5倍に低下。買い残が一気に9000億円減って4兆円を割り込んできました。先週月曜の大暴落を経て、信用買いが2月以来の水準までだいぶ整理された形です。これは好材料ですね。
https://www.traders.co.jp/margin_derivatives/margin_transition
また先々週末時点の裁定残高は買い残1.3兆円に対して売り残0.6兆円の差し引き0.7兆円の買い長。前週に比べて8168億円減りました。やはりこの買い残の減少が暴落を生んだ一因だったと言えます。
なお、東証全体の信用評価損率は△14.2%ということで22年3月以来の水準に。信用買い残の急減が判明しましたが、投げ売りした人の分は消えているわけですから、実態面はこの数字以上に悪かったということでしょうね。
新興市場は「中立」。グロース指数は続伸。ただ昨日は後場は売りに押され上ヒゲ。売買代金は1391億円とそこそこ。バイオ株に政府支援の話や個別に材料が出たことなどで強含みました。為替の円高も影響が薄い(むしろプラス面もある)市場ですし、短期資金が戻ってくる可能性はありそうです。
【ポートフォリオ銘柄】
売りポートフォリオの川崎汽船(9107)は反発。海運株自体は昨日アメリカのコンテナ輸入のおよそ3分の1を占めるロサンゼルス港とロングビーチ港では、今年7月が過去3番目に好調な月だったと報じられしっかりでしたが、同社は売られました。ただ足元では中東情勢に落ち着きがあることで、売り圧力は強くなると思います。
同じく売りポートフォリオのファーストリテイリング(9983)も反発。ただなんだかんだで7月末の水準を上回ってきており、日経平均を引き上げています。うーん、全くウエートキャップ問題を意に介していませんね・・・。
・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。
なお、上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。
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※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、正確性や投資成果を保証するものではありません。
